Pourquoi les taux hypothécaires augmentent-ils?

Il existe plusieurs facteurs qui peuvent influencer l'augmentation des taux hypothécaires. 

L'un des principaux facteurs est l'inflation. L'inflation est un indicateur de la hausse des prix des biens et des services au fil du temps.

Ce n’est pas compliqué ; plus les prix augmentent, plus il devient coûteux pour les banques de prêter de l'argent. Elles doivent quand même de récupérer leur investissement avec des intérêts.

Le taux directeur en est un autre facteur important qui peut influencer les taux hypothécaires. En termes simples, le taux directeur est le taux d'intérêt auquel les banques peuvent emprunter de l'argent à la Banque centrale (Banque du Canada). 

Plus le taux directeur est élevé, plus les banques paieront pour emprunter de l'argent, ce qui rend les prêts hypothécaires plus coûteux pour les acheteurs.

Selon Statistique Canada, en février 2022, l'indice des prix à la consommation (IPC) au pays a augmenté de 5,7 %, du jamais vu depuis août 1991 et nettement au-delà du seuil visé.

Parallèlement, le prix moyen de l'immobilier canadien a bondi de 19,4 % au dernier trimestre de 2021 par rapport aux chiffres de la fin de l'année 2020.

Ces chiffres montrent clairement que l'inflation et les prix de l'immobilier ont augmenté de manière significative et qu’elle est la principale cause de la hausse fulgurante des taux hypothécaires. C'est certain que la pandémie de la Covid-19 n'a pas aidé non plus.

Effets de la hausse des taux sur les acheteurs

Augmentation des coûts d’emprunt

L'augmentation des taux hypothécaires peut avoir des conséquences importantes pour les acheteurs immobiliers.

L'une des répercussions les plus évidentes est l'augmentation des coûts d'emprunt, qui se traduit par une augmentation des mensualités et parfois même par un allongement de la durée de remboursement.

Lorsque les taux augmentent, les mensualités de votre prêt augmentent également. (C'est logique!) 

Par exemple, si vous empruntez 200 000 $ à un taux de 3,5 % sur une période de 30 ans, vous paierez environ 898 $ par mois. Si vous aviez un taux variable, le taux augmente de 0,5 %, vous paierez environ 930 $ par mois, soit une augmentation de 32 $ par mois. (Cela peut sembler peu, mais cela fait beaucoup sur 30 ans!)

« Et si j'ai un taux variable à paiement fixe? »

Eh bien, la Banque du Canada a estimé dernièrement qu'à peu près la moitié des prêts à taux variable avec paiement fixe ont atteint leur taux de déclenchement. C'est-à-dire que vous payez que les intérêts, sans contribuer au remboursement de votre prêt.

De plus, lorsque les taux d'intérêt augmentent, les acheteurs peuvent être incités à allonger la durée de remboursement de leur prêt pour maintenir des mensualités plus abordables.

Cependant, cela signifie que vous paierez plus d'intérêts sur la durée de votre prêt. 

Par exemple, si vous empruntez 200 000 $ à un taux de 3,5 % sur une période de 30 ans, vous paierez approximativement 164 000 $ d'intérêts au cours de la durée de votre prêt. 

Si vous allongez la durée de votre prêt de 10 ans pour maintenir vos mensualités, vous paierez aux alentours de 239 000 $ d'intérêts au cours de la durée de votre prêt.

Difficulté d’accès à la propriété

La hausse des taux hypothécaires peut avoir des conséquences importantes pour les acheteurs immobiliers, notamment en ce qui concerne les difficultés d'accès à la propriété. 

Une des effets les plus évidentes est la diminution des demandes de prêts : les acheteurs peuvent être réticents à demander un prêt lorsque les taux sont élevés, car ça signifie que les coûts d'emprunt seront plus élevés.

De plus, lorsque les taux augmentent, les banques peuvent être plus réticentes à accorder des prêts hypothécaires. Dans ce sens, les acheteurs s’intéresseront aux propriétés moins chères pour s’assurer de maintenir des mensualités plus abordables. 

Ce phénomène entraîne un autre problème : la difficulté à trouver une propriété qui correspond aux préférences.

Effets de la hausse des taux sur l’économie

Ralentissement de la demande immobilière

Quand la demande baisse, les prix de l'immobilier baissent également, car les propriétaires peuvent avoir du mal à vendre leur propriété à un prix équitable. Et comme l’immobilier est un moteur clé de l’économie, la baisse de prix va par ailleurs créer un ralentissement de la croissance économique.

Bien sûr, ces effets peuvent varier selon les régions et les marchés locaux. 

Par exemple, les propriétés au Saguenay risquent de baisser que celles dans la région de Montréal. 

Mais comment cela vous affecte-t-il en tant qu'acheteur ou propriétaire potentiel? 

Si vous êtes actuellement à la recherche d'une propriété, il peut être judicieux de considérer de fermer un accord avant une hausse potentielle des taux d'intérêt. 

Et si vous êtes propriétaire, il est important de surveiller les taux pour comprendre comment ils peuvent affecter la valeur de votre propriété.

Impact sur la croissance économique

Les promoteurs immobiliers peuvent être moins enclins à vouloir financer de nouveaux projets de construction. Évidemment, ça peut causer un ralentissement de la construction.

Et qui dit ralentissement de la construction, dit réduction des offres d’emploi dans l’industrie. 

Quelles sont les prévisions des taux d’intérêt pour 2023?

En 2023, les prévisions indiquent que le taux directeur de la Banque du Canada pourrait être réduit dans la seconde moitié de l'année pour contrôler l'inflation élevée. 

Les experts de Desjardins prévoient également une baisse progressive de l'inflation, une contraction du PIB et une hausse du taux de chômage, ce qui mettrait les conditions en place pour une baisse et non une hausse du taux directeur. 

Selon eux, le taux de la Banque du Canada pourrait atteindre 3,75 % en fin d'année 2023 et 2,25 % en 2024.

Hausse des taux : quoi faire?

L'augmentation des taux d'intérêt peut avoir un impact significatif sur votre quotidien. Il est donc important de prendre les mesures nécessaires pour diminuer les conséquences et maximiser vos chances de réussir financièrement. 

L'une des meilleures techniques pour parer à l'augmentation des taux d'intérêt est de rembourser rapidement vos dettes à taux élevé.

Les cartes de crédit, les prêts personnels et les prêts à la consommation sont tous des exemples de dettes à taux élevé qui peuvent coûter cher si vous les remboursez lentement.

En remboursant rapidement ces dettes, vous pouvez économiser de l'argent sur les intérêts et vous libérer de ces dettes plus rapidement.

Vous pouvez aussi commencer à économiser davantage et mettre de l'argent de côté pour les moments difficiles. Les comptes d'épargne, les comptes à terme et les CELI sont tous des exemples d'outils d'épargne qui peuvent vous aider à mettre de l'argent de côté.

Si vous prévoyez acheter d'ici aux prochains six mois, vous pouvez considérer faire votre demande de préapprobation auprès d'un courtier hypothécaire. Avec votre préappro, vous pourrez décider de geler votre taux et ainsi vous protéger d'une imminente hausse.

Évidemment, il est crucial de rester vigilant et de suivre les tendances des taux d'intérêt pour anticiper les hausses et être réactif. 

Gardez surtout à l'esprit que le marché immobilier est en constante évolution et que vous devez vous adapter aux changements pour éviter les surprises désagréables.

Si vous êtes propriétaire, réfléchissez à vos options de refinancement pour minimiser les coûts d'intérêt sur votre hypothèque. Il est possible de réduire les coûts d'intérêt en refinançant votre prêt hypothécaire à un taux plus bas ou en changeant de type de prêt (taux fixe ou variable).