Qu’est-ce que le taux préférentiel? 

Le taux préférentiel (ou taux de base) est un taux d'intérêt particulier qui est offert aux institutions financières par la Banque du Canada. 

Ce taux est généralement inférieur aux taux d'intérêt courants sur les marchés financiers et est utilisé comme un moyen pour la banque centrale de contrôler l'économie.

Comment est-il utilisé au Canada?

La réponse simple est que le taux préférentiel est un outil utilisé par la Banque du Canada pour contrôler l'économie canadienne.

En fait, lorsque la Banque du Canada désire stimuler l'économie, elle peut réduire son taux de référence, ce qui entraîne une baisse des coûts de financement pour les institutions financières. 

Ces institutions peuvent alors prêter de l'argent à des taux d'intérêt plus bas, ce qui stimule la consommation et les investissements. 

De plus, une baisse du taux de base peut également entraîner une baisse des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires et les cartes de crédit, ce qui est favorable pour les consommateurs. (À noter que les taux préférentiels ne sont pas les mêmes que les taux hypothécaires, bien que ces derniers soient influencés par eux).

De l’autre côté, quand la Banque du Canada désire freiner l'économie, elle peut augmenter son taux de référence, ce qui entraîne une hausse des coûts de financement pour les institutions financières. 

En conséquence, les taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires et les cartes de crédit augmenteront.

Calcul et utilisation du taux préférentiel

Comment est calculé le taux préférentiel?

Le taux préférentiel est calculé en utilisant un mécanisme de taux d'intérêt cible, où la Banque du Canada fixe un objectif de taux directeur pour les opérations de refinancement à court terme. 

Ce taux d'intérêt cible est utilisé comme point de référence pour les autres taux sur les marchés financiers. 

Qui peut en bénéficier?

Les institutions financières peuvent en bénéficier si le taux de référence est plus bas, puisque ça leur permet de prêter de l'argent à des taux d'intérêt plus bas, ce qui stimule la consommation et les investissements.

Si les banques ont des taux d’intérêt plus bas, les consommateurs aussi vont en profiter.

D’une autre part, lorsque le taux préférentiel est augmenté, les consommateurs vont en écoper également et auront plus de difficulté à acheter (comme on voit présentement). 

Comment utiliser un taux préférentiel pour emprunt de l’argent?

Si vous souhaitez utiliser un taux préférentiel pour emprunter de l'argent, il y a plusieurs étapes à suivre :

1. Comprendre comment fonctionne le taux préférentiel : Le taux de base est un taux d'intérêt utilisé par la Banque du Canada pour contrôler l'économie. Il est généralement inférieur aux taux d'intérêt courants sur les marchés financiers et est utilisé comme un moyen pour la banque centrale de stimuler ou de freiner l'économie.
   
   

2. Trouver une institution financière qui offre des prêts à taux préférentiel : Il est important de noter que toutes les institutions financières ne proposent pas de prêts à taux préférentiel, il est donc recommandé de faire appel à un courtier expert.
   
   

3. Remplir une demande de préapprobation : Une fois que vous aurez trouvé votre courtier, vous devrez remplir une demande de préapprobation et fournir tous les documents nécessaires pour vérifier votre solvabilité.
   
   

4. Signer un contrat de prêt : Si votre demande est approuvée, vous devrez signer un contrat de prêt qui décrit les conditions générales du prêt, y compris le taux d'intérêt préférentiel et les modalités de remboursement.
   
   

5. Utiliser l'argent emprunté : Vous pourrez utiliser l'argent emprunté pour les besoins que vous avez identifié, comme l'acquisition d'une maison, l'investissement dans une entreprise, etc.

Impact du taux préférentiel sur l’économie canadienne

Entreprises et particuliers

Lorsque le taux préférentiel est plus bas, les coûts de financement pour les entreprises sont plus bas, ce qui peut les inciter à investir dans de nouveaux projets et à embaucher de nouveaux employés. Ce phénomène peut également stimuler la croissance économique et créer des emplois. 

D'autres facteurs tels que la conjoncture économique mondiale, la demande pour les produits et services des entreprises, et les politiques gouvernementales peuvent aussi avoir un impact sur les entreprises et l'économie.

La baisse du taux préférentiel sourit aussi aux particuliers, qui eux, peuvent profiter de prêts hypothécaires plus abordables.

Et lorsque les taux augmentent (comme on voit présentement), c’est tout à fait l’inverse : les coûts de financement pour les entreprises augmentent à vue d’œil et les acheteurs arrivent à peine à rembourser leur prêt hypothécaire, voire en obtenir un.

À noter que si vous avez un taux fixe, les changements du taux préférentiel de la Banque du Canada n'affecteront pas votre prêt. Ce sont seulement les prêts à taux variable qui seront affectés.

Pourquoi?

Puisque les prêts à taux variable sont dictés par le taux directeur. Si le taux de base augmente, le taux variable augmente également.

Histoire de la Banque du Canada et les taux préférentiels

La Banque du Canada a été créée en 1935, au milieu de la Grande Dépression et de la Seconde Guerre mondiale.

Pendant cette période, la banque centrale a utilisé des taux d'intérêt très bas pour tenter de stimuler l'économie. 

Cependant, cela n'a pas suffi à éviter la récession et la chute de l'emploi.

Après la guerre, la banque centrale a commencé à augmenter les taux d'intérêt pour éviter l'inflation qui était alors très élevée. Par la suite, au cours des années 1970 et 1980, l'économie canadienne a été confrontée à une période de stagflation, où la croissance économique était faible tout en ayant une inflation élevée. 

La banque centrale a augmenté les taux d'intérêt pour essayer de contrôler l'inflation, ce qui a entraîné une récession économique.

Au cours des années 1990 et 2000, l'économie canadienne a connu une période de croissance économique stable, accompagnée d'une inflation modérée. 

La banque centrale a maintenu les taux d'intérêt à un niveau relativement stable pendant cette période.

En 2008, l'économie mondiale a été frappée par la crise financière, ce qui a entraîné une récession économique mondiale. 

La banque centrale a diminué les taux d'intérêt pour tenter de stimuler l'économie, mais cela n'a pas suffi à éviter la récession.

Depuis 2018, l'économie canadienne a connu une faible inflation et une croissance économique modérée, malgré les perturbations causées par la pandémie de COVID-19. 

Les taux préférentiels ont fluctué en conséquence, passant de 3,45 % à 3,95 % en 2018, étant stable à 3,95 % en 2019, chutant à 2,45 % en 2020 et remontant légèrement à partir de 2,45 % en 2021.